Η Δέσποινα Ολυμπία Πάγκαλου - Αρφαρά γεννήθηκε στο χωριό Ολύμποι της Χίου. Μετώκησε στον Πειραιά το 1933 όπου τελείωσε το Γυμνάσιο και τη Γαλλική Σχολή το 1945. Παντρεύτηκε τον γιατρό Φειδία Αρφαρά.
Το 1963 έγινε εθελόντρια αδελφή του Ερυθρού Σταυρού όπου δραστηριοποιήθηκε έως το 2000.
Ασχολήθηκε με τη λαογραφία της ιδιαιτέρας της πατρίδας συλλέγοντας πολλά στοιχεία για το προσωπικό της αρχείο, μέρος του οποίου αποτελεί έκδοση του βιβλίου της "Χιακές παροιμίες και άλλες".
